ic芯片关税 凭什么说半导体芯片是中美关税谈判的关键

目前来看，中美贸易摩擦有所缓和。不过，双方尚未进入贸易谈判阶段，最终事情会如何发展，尚难判断。未来存储器芯片可能会受到一定程度的影响，因为中国是全球存储器最大的买家。

如果真的打起贸易战，那么美系记忆体大厂美光科技（Micron）将因其和英特尔（INTC）共同成立的 IM Flash Technologies（IM 闪存技术合资企业）一起受到影响，另外 Western Digital（西部数据ic芯片关税，全球第二大硬盘生产商）也或将受到波及。这三家公司总部都在美国，因此都属于中美贸易摩擦的范围之内。

尽管中国对特朗普最初关税清单的回应侧重于进口到中国的农产品，但该清单上升至 106 项，其中就包括使用内存芯片的产品。相反，美国政府列出的 1300 种中国产品中，包括大量含有 DRAMs（动态内存）和 NAND 闪存（非易失性存储技术）芯片的高科技产品。

但从图表 1 中可以清楚看到，中国在 IC（集成电路）生产方面远没有达到自给自足的程度。中国需要这些半导体，而这一场限制零部件供应链的贸易战，将对中国制造的消费类高科技产品的生产计划产生负面影响。

Informatica Network 一篇题为《中国大陆的半导体设备市场：对技术、经济和政治问题的完整分析》的报告称，中国的大规模投资终于显示出优势，因为中国制造的集成电路与进口到中国的比例从 2016 年的 29.1%上升到 2017 年的 32.2%。“中国 2017 年的 IC 产量为 1739 亿，高于 2016 年的 1303 亿。2017 年，中国进口 IC 数量为 3661 亿，高于 2016 年的 3177 亿。”

换句话说，中国消费了超过 5000 亿个 ICs 用于制造智能手机和其他消费类产品，然后销往全球各地。

然而中国的产量不足 2000 亿。366 亿的缺口只能靠进口，包括从上述提到的美国公司，以及韩国三星电子、半导体大厂海力士（SK Hynix）和日本东芝处进口的 DRAN 和 NAND 存储芯片。存储芯片约占进口芯片的 25%左右。

中国存储芯片市场

中国需要进口的存储芯片，美光科技 2017 年度向美国境外客户的销售额总计 175.6 亿美元，其中包括对中国内地的 103.9 亿美元销售额，中国台湾为 25.4 亿美元，欧洲为 13.6 亿美元，日本为 10.3 亿美元以及其他亚太地区为 18.1 亿美元，即对中国的销售额占到海外销售额的 59.2%。而在 203.2 亿美元的总销售额中，中国也占到了 51.1%。显然，任何关税或贸易战都会对美光科技的收入产生深远的影响。

此外，2017 财年，西部数据在华收入占其总收入 190.9 亿美元的 22.37%，是所有地区中最高的，主要来自于 NAND 存储器和硬盘驱动器。虽然对中国的敞口仅为美光科技的一半，但仍相当可观。

显然，中国是这些公司的重要市场。但另一方面，由于中国芯片制造商还没有制造这些器件ic芯片关税，所以每年都有大量的存储芯片进口到中国。事实上，2017 年中国存储芯片消费约占总量的 30%，其中 DRAM 需求占 22%，NAND 需求占 29%。而这正是美国觉得在贸易谈判中能有底气的地方。

另一方面，如果贸易战升级，可能会对电子产品中无处不在的存储器产生不利影响，而这正是美光等公司增长的驱动力。中国有几家公司涉足了专业的存储器领域，因规模太小而未能成为全球存储器公司巨头，但有可能在该行业过度调整的情况下崛起。

中国公司兆易创新历来是 NOR flash 的供应商。最近，该公司并购了 ISSI，现在也供应专业的 DRAM 和 NAND。但考虑到这整个市场基本被三星、海力士以及美光三大厂商垄断，未来一段时间内，兆易创新想要进入 DRAM 和 NAND Flash 全球市场第一梯队十分困难。该公司又从东芝购买了 SLC NAND（SLC 为 NAND 闪存架构），并与博通、漫威、高通和英特尔公司之间有合作。图 2 名单包含了有 / 没有晶圆厂的中国公司。